Anatomia das estratégias de negociação: evidências da China Haigang Zhou. John Geppert e Dongmin Kong Resumo: Usando uma abordagem de séries temporais em conjunto, avaliamos os lucros das estratégias de impulso e identificamos as fontes de lucros no mercado de ações da Chinas. As estratégias de impulso geram retornos significativos e negativos no mercado de A-share em horizontes de investimento em um mês e acima de nove meses. No mercado B-share, as estratégias de impulso produzem retornos significativos e negativos acima e acima de doze meses. A análise de decomposição conclui que os retornos negativos são atribuídos predominantemente à rentabilidade da série temporal de retornos de estoque. Embora as estratégias de impulso gerem retornos significativos e positivos ao longo do período depois que a China abriu seu mercado de ações B estritamente restringido para os investidores individuais nacionais, a importância relativa da previsibilidade da série temporal e a variação transversal não mudam. Trabalhos relacionados: este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / Texto Emerging Markets Finance and Trade é atualmente editado por 3 Mais artigos em Emerging Markets Finance and Trade de M. E. Sharpe, Inc. Dados da série mantidos por Chris Nguyen (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie mensagens para Anatomia das Estratégias de Negociação: Evidências da China Haigang Zhou. John Geppert e Dongmin Kong Resumo: Usando uma abordagem de séries temporais em conjunto, avaliamos os lucros das estratégias de impulso e identificamos as fontes de lucros no mercado de ações da Chinas. As estratégias de impulso geram retornos significativos e negativos no mercado de A-share em horizontes de investimento em um mês e acima de nove meses. No mercado B-share, as estratégias de impulso produzem retornos significativos e negativos acima e acima de doze meses. A análise de decomposição conclui que os retornos negativos são atribuídos predominantemente à rentabilidade da série temporal de retornos de estoque. Embora as estratégias de impulso gerem retornos significativos e positivos ao longo do período depois que a China abriu seu mercado de ações B estritamente restringido para os investidores individuais nacionais, a importância relativa da previsibilidade da série temporal e a variação transversal não mudam. Trabalhos relacionados: este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / Texto Emerging Markets Finance and Trade é atualmente editado por 3 Mais artigos em Emerging Markets Finance and Trade de Taylor Francis Journals Series dados mantidos por Michael McNulty (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para.
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